Лабораторная работа №6 Тема: Финансовый анализ в OpenOffice Calc Финансовый анализ данных в OpenOffice org Calc осуществляется с помощью финансовых функций. Категория финансовых функций включает функции, предназначенные для

Скачать 499.57 Kb.

Название	Лабораторная работа №6 Тема: Финансовый анализ в OpenOffice Calc Финансовый анализ данных в OpenOffice org Calc осуществляется с помощью финансовых функций. Категория финансовых функций включает функции, предназначенные для
страница	1/3
Дата публикации	20.03.2013
Размер	499.57 Kb.
Тип	Лабораторная работа

odtdocs.ru > Финансы > Лабораторная работа

1 2 3

ЛАБОРАТОРНАЯ РАБОТА №6

Тема: Финансовый анализ в OpenOffice Calc

Финансовый анализ данных в OpenOffice.org Calc осуществляется с помощью финансовых функций. Категория финансовых функций включает функции, предназначенные для выполнения денежных расчетов. Среди финансовых функций можно выделить три группы:

функции для анализа инвестиций,
функции расчета амортизации,
функции работы с ценными бумагами.

В данной работе рассмотрено использование первых двух групп функций.

1. Анализ инвестиций

Многие функции для анализа инвестиций имеют одинаковые аргументы. Эти аргументы представлены в таблице 1.

Таблица 1

Аргумент	Название	Описание
Пс	Приведенная стоимость (начальная)	Общая сумма, которая на настоящий момент равноценна ряду будущих выплат
Бс	Будущая стоимость инвестиции	Сумма, которая будет достигнута после последней выплаты
Плт	Выплата	Сумма, выплачиваемая в каждый период и не меняющаяся за все время выплаты инвестиции
Кпер	Общее число периодов выплаты инвестиции	Рассчитывается как произведение количества лет инвестиции на количество выплат в год. Например, кредит выдан на 5 лет с выплатой 2 раза в год. Число периодов равно 5*2=10.
Ставка	Процентная ставка за период	Рассчитывается как процентная ставка за год, деленная на количество выплат в год. Например, кредит выдан под 10% годовых с ежеквартальными выплатами. Процентная ставка за период равна 10/4=2,5%
Тип	Вид аннуитета (тип)	Принимает логическое значение 0 или 1. Значение 0 обозначает, что выплата производится в конце периода, 1 – в начале периода.

Финансовые функции связаны с интервалами выплат. Аннуитет — это ряд постоянных денежных выплат, делаемых в течение длительного периода. Например, заем под автомобиль или заклад являются аннуитетами.

В функциях, связанных с аннуитетами, выплачиваемые денежные средства, такие как депозит на сбережения, представляются отрицательным числом; полученные денежные средства, такие как чеки на дивиденды, представляются положительным числом.

Например, депозит в банк на сумму 1000 руб. представляется аргументом -1000 — для вкладчика и аргументом 1000 — для банка.

^

1.1. Расчет текущей стоимости инвестиции. Функция PV (ПС)

Функция PV (приведенная стоимость) является одним из наиболее распространенных способов оценки привлекательности долговременных вложений. Текущее значение вложения (чистый текущий объем вклада) определяется дисконтированием (приведением к стоимости на настоящий момент) поступлений по этому вложению. Если текущая стоимость поступлений оказывается больше вклада, вложение считается удачным.

Синтаксис функции: PV(Ставка;Кпер;Плт; Бс; Тип)

Функция PV вычисляет текущую стоимость ряда равных по величине периодических выплат или единовременной выплаты.

Для вычисления текущей стоимости ряда выплат используется аргумент Плт (выплата).

Для вычисления текущей стоимости единовременной выплаты используется аргумент Бс (будущая стоимость).

Для вложения с рядом периодических выплат и единовременной выплаты используются оба эти аргумента.
^

Задача 1. Определение текущей стоимости ряда периодических выплат.

Существует два варианта вложения денежных средств с целью заработать 5 000р. в течение 2,5 лет:

Совершить сделку, которая каждые полгода возвращает 1 000р. в течение следующих 2,5 лет. Для этого нужно вложить 4 000р.
Вложить деньги в банк на краткосрочный счет под 8,0% с выплатами каждые полгода в размере 1 000р.

Определить, какой из вариантов вложения денежных средств является более выгодным.

Пояснения к задаче.

Решение этой задачи требует оценить текущую стоимость ряда поступлений по 1 000р. Проценты, которые предлагает банк, послужат в качестве учетной ставки вложения. Учетная ставка является своего рода «барьером», который должен быть превзойден, прежде чем инвестиция станет привлекательной, поэтому ее часто называют барьерной ставкой.

Для определения текущей стоимости вложения используется функция ^ PV, в которой будет задействован аргумент Плт и не задействован аргумент Бс.

Ход решения задачи.

Из папки Материалы откройте файл Лаб.раб.6. При отсутствии папки Материалы создайте новую рабочую книгу OpenOffice.org Calc и назовите ее Лаб.раб.6.
Активизируете лист ПС. При отсутствии исходного файла Лист1 назовите ПС и создайте таблицу согласно таблице 2.

Таблица 2

^ Текущая стоимость, сделка	4 000,00р.

Выплата за период	1 000,00р.
Срок инвестиции, лет	2,5
Периодичность выплат, раз/год	2
Годовая ставка	8,0%

Количество периодов выплат
Ставка за период

Текущая стоимость, банк

Вычислите количество периодов выплат и ставку за период см. табл.1.
Используя Мастер функций, ознакомьтесь с функцией PV (ПС).
Вычислите текущую стоимость инвестиции. Результаты сравните с рисунком рис. 1.

Рис. 1

Сохраните файл.

Анализ результатов решения.

Функция возвращает значение -4 451,82. Это означает, что нужно вложить в банк 4 451,82р. под 8,0% годовых сегодня, чтобы получить 5 000р. в течение следующих 5 лет. Поскольку в предлагаемой сделке вклад равен 4 000р., можно считать, что совершить сделку выгоднее, чем вложить деньги в банк.
^

Задача 2. Определение текущей стоимости единовременной выплаты.

Существует два варианта вложения денежных средств с целью получения 5 000р. по истечению 2,5 лет:

Совершить сделку, вложив 4 000р.
Вложить деньги в банк на краткосрочный счет под 8,0% с начислением процентов каждые полгода.

Определить, какой из вариантов вложения денежных средств является более выгодным.

Пояснения к задаче.

Решение этой задачи требует оценить текущую стоимость единовременной выплаты. Для определения текущей стоимости вложения используется функция PV, в которой будет задействован аргумент Бс и не задействован аргумент Плт.

Ход решения задачи.

При отсутствии исходного файла на листе PV создайте таблицу согласно таблице 3.

Таблица 3

Будущая стоимость	5 000,00р.
^ Текущая стоимость, сделка	4 000,00р.

Срок инвестиции, лет	2,5
Периодичность выплат, раз/год	2
Годовая ставка	8,0%

Количество периодов выплат
Ставка за период

Текущая стоимость, банк

Вычислите количество периодов выплат и ставку за период см. табл.29.
Вычислите текущую стоимость инвестиции. Результаты сравните с рисунком рис.2.

Рис. 2

Сохраните файл.

Анализ результатов решения.

Функция возвращает значение -4 109,64. Это означает, что нужно вложить в банк 4 109,64р. под 8,0% годовых сегодня, чтобы получить 5 000р. через 5 лет. Поскольку значение 4 109,64р. больше, чем текущая стоимость сделки (4 000р.), вложить деньги в сделку более выгодно, чем в банк.
^

Задача 3. Определение текущей стоимости ряда платежей и единовременной выплаты.

Существует два варианта вложения денежных средств сроком на 2,5 года.

Совершить сделку, которая ежегодно возвращает 500р. в течение следующих 2,5 лет. Кроме того, в конце периода будет выплачено 3 000р.
Вложить деньги в банк на краткосрочный счет под 8,0% с начислением процентов каждые полгода.
Определить, какой из вариантов вложения денежных средств является более выгодным.

^ Пояснения к задаче.

Решение этой задачи требует оценить текущую стоимость ряда платежей и единовременной выплаты. Для определения текущей стоимости вложения используется функция PV, в которой будут одновременно задействованы аргументы Бс и Плт.

Ход решения задачи.

При отсутствии исходного файла на листе PV создайте таблицу согласно таблице 4.

Таблица 4

Будущая стоимость	3 000,00р.
^ Текущая стоимость, сделка	4 000,00р.

Выплата за период	500,00р.
Срок инвестиции, лет	2,5
Периодичность выплат, раз/год	2
Годовая ставка	8,00%

Количество периодов выплат
Ставка за период

Текущая стоимость, банк

Вычислите количество периодов выплат и ставку за период см. табл.1.
Вычислите текущую стоимость инвестиции. Результаты сравните с рисунком.

Рис. 3

Сохраните файл.

Анализ результатов решения.

Функция возвращает значение -4 691,69. Это означает, что нужно вложить в банк 4 691,69р. под 8,0% годовых. Поскольку значение 4 691,69р. больше, чем текущая стоимость сделки (4 000р.), вложить деньги в сделку более выгодно, чем в банк.
^

Задача 4. Определение наиболее выгодного варианта вложения денежных средств.

Существует несколько вариантов вложения денежных средств в размере 45 000р. с целью получения 70 000р. в течение 7 лет. Предполагается, что выплаты будут производиться 2 раза в год.

Определите, что выгоднее: вложить деньги в банк на краткосрочный счет под 12% или совершить одну из нижеуказанных сделок?

Сделка, которая каждые полгода возвращает 5 000р. Для этого нужно вложить 45 000р.
Сделка, в которую надо вложить 45 000р. для получения единовременной выплаты в размере 70 000р.
Сделка, которая каждые полгода возвращает 2 500р. в течение следующих 7 лет. Кроме того, в конце периода будет выплачено 40 000р.

^ Пояснения к задаче.

Решение этой задачи требует оценить текущую стоимость вложения в банк по условиям указанных сделок и сравнить полученные значения с текущей стоимостью сделок. На основании сравнения необходимо сделать выводы о выгодности вложений.

^ Ход решения задачи.

При отсутствии исходного файла на листе PV создайте таблицы согласно таблицам 5-7.

Таблица 5

Вариант 1

^ Текущая стоимость, сделка	45 000,00р.

Выплата за период	5 000,00р.
Срок инвестиции, лет	7
Периодичность выплат, раз/год	2
Годовая ставка	12,00%

Количество периодов выплат
Ставка за период

^ Текущая стоимость, банк

Таблица 6

Вариант 2
Будущая стоимость	70 000,00р.
^ Текущая стоимость, сделка	45 000,00р.


Срок инвестиции, лет	7
Периодичность выплат, раз/год	2
Годовая ставка	12,00%

Количество периодов выплат
Ставка за период
^ Текущая стоимость, банк

Таблица 7

Вариант 3
Будущая стоимость	40 000,00р.
^ Текущая стоимость, сделка	45 000,00р.

Выплата за период	2 500,00р.
Срок инвестиции, лет	7
Периодичность выплат, раз/год	2
Годовая ставка	12,00%

Количество периодов выплат
Ставка за период
^ Текущая стоимость, банк

Для каждого из вариантов вычислите текущую стоимость инвестиции.
Проанализируйте полученные значения, определите наиболее выгодный вариант вложения.
Сохраните файл.